Travelex報告稱，大多數高級有擔保票據持有人都同意有關債務重組建議的鎖定協議

來源: FinanceFeeds 2020-07-20

為了最大程度地提高票據持有人獲得50bps鎖定同意費的可能性，Travelex決定延長期限。

Travelex今天宣布，84％的高級有擔保票據持有人已加入與該公司本月初宣布的債務重組建議有關的鎖定協議。

因此，為最大程度地提高票據持有人獲得2020年7月7日宣布的50bps鎖定同意費的可能性，Travelex決定將截止日期從2020年7月16日下午5點延長至2020年7月17日下午5點。

到2020年7月7日，Travelex表示已與至少66.7％的高級有擔保票據持有人（SSN）及其所有循環信用貸款（RCF）貸款人達成一項協議，涉及全面債務重組的條款。

該交易將為該公司提供8400萬英鎊的新流動資金，並將其現有金融債務減少84％。由SSN特設委員會（AHC）成員領導的SSN，將完全控制Travelex。參與的SSN將以“新優先抵押票據”的形式提供8,400萬英鎊的新現金現金資金。

AHC將通過昨天提供的1500萬英鎊的過渡資金（將由新的優先擔保票據進行再融資）提供初步承諾，同時增加AHC和希望參與的任何SSN的靈活性。現有的3.6億歐元SSN將會進行完全股份化，並以恢復定期貸款的形式全面恢復現有的5000萬英鎊RCF，以及以恢復擔保的形式提供約1000萬英鎊的擔保（統稱為“新RCF” ）。

SSN將在退出時獲得New Holdco超過17.5％股權的認股權證。 Bridge Funding提供者將進一步獲得新Holdco股票的2.5％的認股權證。

該交易設想將現有的Travelex集團分為兩部分：

Initial FundCo（以下簡稱“新Travelex”），將包括Travelex在國外（巴西，中東和土耳其，尼日利亞和亞太地區）的批發和外包業務以及某些國際零售業務；
可選的FundCo（“ Warehouse Travelex”），主要包括Travelex在英國，歐洲和北美的某些零售業務。

許多新的Travelex業務將在完成時轉移，而其中某些業務將需要獲得監管機構的批准，預計將在未來幾個月內獲得批准。預計AHC的成員將控制New Travelex超過50％的股權。

該交易有望在八月初完成。

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