Travelex鈔票任命普華永道為管理員

來源: FinanceFeeds 2020-07-09

此舉標誌著執行Travelex建議的債務重組的若干步驟中的第一步。

Travelex今天宣布，其子公司Travelex Banknotes Limited（TBL）已發出意向書，以任命普華永道為管理人。

這標誌著2020年7月7日宣布實施其擬議的債務重組的若干步驟中的第一步。意向書將用於保護TBL的資產，以使TBL的債權人受益，同時在初始Fundco和Optional Fundco已完成，作為集團債務重組的一部分。

正如FinanceFeeds在2020年7月7日報導的那樣，Travelex已與至少66.7％的高級有擔保票據持有人（SSN）和其所有循環信用貸款（RCF）貸款人達成了一項全面債務重組的協議。

該交易將為該公司提供8400萬英鎊的新流動資金，並將其現有金融債務減少84％。由SSN特設委員會（AHC）成員領導的SSN，將完全控制Travelex。參與的SSN將以“新優先抵押票據”的形式提供8,400萬英鎊的新現金現金資金。

AHC將通過昨天提供的1500萬英鎊的過渡資金（將由新的優先擔保票據進行再融資）提供初步承諾，同時增加AHC和希望參與的任何SSN的靈活性。現有的3.6億歐元SSN將會進行完全股份化，並以恢復定期貸款的形式全面恢復現有的5000萬英鎊RCF，以及以恢復擔保的形式提供約1000萬英鎊的擔保（統稱為“新RCF” ）。

SSN將在退出時獲得New Holdco超過17.5％股權的認股權證。 Bridge Funding提供者將進一步獲得新Holdco股票的2.5％的認股權證。

該交易考慮將現有的Travelex集團分為兩部分：

Initial FundCo（以下簡稱“新Travelex”），將包括Travelex在國外（巴西，中東和土耳其，尼日利亞和亞太地區）的批發和外包業務以及某些國際零售業務；
可選的FundCo（“ Warehouse Travelex”），主要包括Travelex在英國，歐洲和北美的某些零售業務。

預計AHC的成員將控制New Travelex超過50％的股權。

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