Webull推出Managed Bond Portfolios 挑戰現有競爭對手

Webull 週一推出Managed Bond Portfolios，授權其諮詢部門為零售客戶自主決定買入並持有單一債券。該服務基於紐約固定收益軟體公司Moment 的技術搭建，僅對美國投資者開放。

上線時提供兩種策略。 Enhanced Cash 投資於兩年內到期的美國公債，最低投資額500 美元，年費15 個基點。 High Income 配置於投資等級和高收益債券，最低投資額2000 美元，收取30 個基點年費。 Webull 表示，該策略長期目標年化收益超過6%，但該公司稱這只是一個目標而非承諾。

Webull 指出，個人管理的債券投資組合歷來要求最低25 萬美元或以上的投資門檻，年管理費在0.50% 到1.00% 之間，不過其未披露這些數據的來源。客戶在兩種策略下都無法自行選擇債券；Webull Advisors 負責所有買入、賣出和再投資決策，因此這兩個帳戶均為全權委託而非自主操作。這與Webull 於2025 年10 月推出的公司債交易不同，後者由客戶自行下單，點差為0.10%，每筆交易最低收費10 美元。

Webull 固定收益主管Matt Peterson 表示，許多零售投資者「仍然沒有時間、知識或意願」自行建立債券投資組合。

自2024 年以來，競爭對手平台已推出自動化債券產品。 Wealthfront 於2024 年5 月推出Automated Bond Ladder，代表客戶買入並滾動持有單一國債和國庫券，最低投資額500 美元，年度諮詢費0.15%（2025 年6 月從0.25% 下調）。 Public.com 於2024 年推出債券帳戶，持有固定的一籃子公司債券，最低投資額1000 美元，不過投資者自行選擇進入該籃子而非放棄決策權。在歐洲，Trade Republic 於2025 年10 月開始以1 歐元起銷售債券ETF，提供基金曝險而非具有固定到期日的單一證券。

Moment 先前已與Webull 合作，並於2024 年與Apex Fintech Solutions 共同將碎股債券訂單金額降至100 美元。 Moment 由前Citadel Securities 量化交易員創立，為經紀商和財富管理公司提供固定收益交易、投資組合建構及營運軟體。該公司在5 月由Index Ventures 領投的C 輪融資中籌集了7,800 萬美元，總融資額達到1.34 億美元。 Moment 營運長兼聯合創辦人Ammer Soliman 表示，Managed Bond Portfolios「一直被困在為最富有投資者建立的系統中」。

Webull 於6 月30 日在紐約舉行的年中投資者活動中預覽了Managed Bond Portfolios，同時推出的還有一款AI 投資組合工具以及透過特殊目的載體拓寬的私募市場接入管道。週一的發布是這些項目中的首個落地產品。該公司今年保持著穩定的發布節奏，6 月在IRA 帳戶中增加了共同基金，上週在模擬交易環境中引入了事件合約。 Webull Advisors 執行長Sara Schwartz 將這項新服務稱為「歷來只留給高淨值客戶的債券投資組合管理」。

Webull 報告第一季營收1.599 億美元，年增36%，同時因營運費用成長68%，淨虧損2,170 萬美元。截至6 月底，客戶資產總額達285 億美元，覆蓋510 萬個已註資帳戶。