中國上交所、深交所發布債券業務新規優化債券市場

上海證券交易所（下稱“上交所”）和深圳證券交易所（下稱“深交所”）近日分別發布了證券業務四項規定，完善公司債券註冊製配套制度。

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2020年3月，中國推出《中華人民共和國證券法》修訂案，確立了公司債券註冊制的基礎制度。 2021年5月，上交所、深交所提出上述新規，以落實中國新證券法的要求。

上交所和深交所表示，本批次新規涵蓋了公司債券發行、上市、非公開發行公司債券和投資者適當性的審查，並已獲得中國證監會的批准。

兩所交易所表示，新規將通過強化信息披露要求和提高審計標準，打造更加規範、人性化和透明的債券市場。

具體而言，增加發行人股權結構發生重大變化、重大資產被抵質押等事項的披露要求。董事、監事、高級管理人員應當對發行人信息披露文件簽署書面確認意見，並披露異議。

該規定明確終止上市情形，簡化上市掛牌要求，便利市場參與，加強權力運行監督約束

上交所和深交所強調自律的作用，規定發行人、控股股東、實際控制人、中介機構及相關人員有義務確保其遵守規定。

明確中介機構審核職責，要求承銷商和證券服務機構對發行人信息披露的真實性、準確性和完整性進行檢查和核實，對發行人是否符合發行上市條件發表明確意見。

規定還健全了投資者保護機制，對債券持有人召開會議、解決爭議、投資者分類和適當性性等方面提出了額外要求。

該規定還取消了強制性評級安排和評級指標要求，旨在解決虛假高評級、發行人等級不夠以及評級機構預警功能薄弱的問題。

新的債券業務規定將於2022年5月16日生效。

來源：RegulationAsia