加密借貸產品未註冊！TradeStation Crypto遭SEC罰款150萬美元

美國證券交易委員會（SEC）對總部位於佛羅裏達州的加密經紀公司TradeStation Crypto, Inc. （下稱「TradeStation」）提起訴訟，稱該公司提供的一項加密借貸產品允許美國投資者在其賬戶中存入或購買加密資產，並承諾向投資者支付相應利息，但該產品並未在監管機構處進行註冊。TradeStation同意支付150萬美元的罰款就此事與SEC達成和解。

SEC調查發現，2020年8月左右，TradeStation推出了一款帶有生息功能的加密借貸產品。TradeStation將此作為賣點進行營銷以吸引投資者投資，且TradeStation對於如何部署資產以產生收入並向投資者支付利息擁有完全的酌處權。SEC認定TradeStation推出的帶有生息功能的加密借貸產品屬於債券產品範圍，且不符合註冊豁免的要求，因此，TradeStation有義務在相關監管機構處對該產品進行註冊。但TradeStation並未按要求進行相關註冊。

應SEC要求，2022年6月30日，TradeStation主動停止向投資者提供和出售其生息產品。TradeStation還宣布它計劃於2024年2月22日全面停止其在美國市場上提供的所有加密相關產品和服務。

SEC執法部副主任Stacy Bogert表示：「SEC指控TradeStation 在向投資者提供其加密借貸產品之前未按要求進行註冊，此案凸顯了聯邦證券法規定的信息披露對投資者利益保護的重要性。無論這類產品貼上了怎樣的標簽，它們都必須符合法律的披露要求。」

TradeStation未對SEC的調查結果表態，但已同意支付民事罰款，並接受禁止其違反《1933年證券法》註冊規定的要求。在另一項訴訟中，TradeStation還同意再支付150萬元罰款，以與北美證券管理協會（NASAA）就類似的指控達成和解。