嘉信理財被指控違反證券法

Schall律師事務所是一家股東權利訴訟所，該所於8月25日宣布，由於嘉信理財被指控違反證券法，它將代表投資者調查該公司。

調查的重點是關於嘉信理財是否對投資者做出了重大的不準確的、欺騙性的或有忽略的信息。

正如Fazzaco曾在六月的報導，美國證券交易委員會（SEC）曾指控三家嘉信理財的投資顧問子公司未披露其分配客戶資金的方式​，而其內部分析顯示，在大多數市場條件下，其客戶利潤會降低。子公司同意向受害客戶支付1.87億美元以達成和解。

根據SEC的命令，嘉信理財關於其機器人顧問（一種人工智慧驅動的投資組合顧問）的強制披露政策，本應通過「嚴格遵照規定的組合方式」尋求「最佳回報」。但是，嘉信理財本身的數據卻顯示，在大部分情況下，投資組合中的現金在同樣的風險度下，都會導致投資者虧本。

嘉信理財通過將資金轉移至下屬銀行，借出，然後將其所收貸款利息和付給機器人顧問客戶的利息兩者的差留下，實現獲利。

Charles Schwab & Co., Inc.、Charles Schwab Investment Advisory, Inc.、以及Schwab Wealth Investment Advisory, Inc.三家嘉信理財的投資顧問公司同意SEC的裁決並不提出異議。最後，嘉信理財支付了1.35億美元的民事罰款以及5,200萬美元的罷工和前裁決利息。

為了確保正確遵守政策和流程，嘉信理財決定保留外部顧問，該顧問將評估並建議其與機器人批准有關的政策和程序。 

最後，由於此案尚未獲得認證，而Schall律師事務所專門從事與股東權利和證券行為相關的訴訟，因此尚不確定有多少投資者會選擇起訴嘉信理財以虛假方式推廣其AI顧問服務。