未依規報告場外交易期權頭寸！美銀證券被FINRA罰鍰500萬美元

美國金融業監管局（FINRA）宣布，已對美銀證券集團（BofA Securities Inc.，下稱“美銀證券”） 處以500萬美元罰鍰，原因是該集團未能在大型期權頭寸報告系統（LOPR）報告超740萬支場外期權交易 (OTC)頭寸 ，其中有26支頭寸超過了相應場外交易頭寸限制，違反了監管規定。

FINRA第2360號規定要求：成員公司需在LOPR系統報告大額期權頭寸。LOPR系統是FINRA用來監視潛在操縱行為的系統，這些行為包括：試圖壟斷標的股票市場，利用期權頭寸影響價格或移動標的股票改變大期權頭寸價值等。由於監管機構沒有獨立的數據來源來審查場外期權活動，因此LOPR系統報告的準確性對於FINRA的監管至關重要，對於場外期權市場監管尤為重要。

2009年1月至2020年10月期間，美銀證券未能在LOPR系統報告超740萬支場外期權頭寸，違反了FINRA第2360號規定，以及第2010號規定（商業信用標準和交易原則）。在未報告的頭寸中有26支超過了相應場外交易頭寸限制（至多25000或50000份合約）。此外，FINRA發現，2014年1月到2020年10月，該公司的監管系統設計不合理，未履行其LOPR系統報告義務，違反了FINRA第3110號（監管）和第2010號規定。另外，該公司沒有一個有效的系統來檢測是否存在應該在LOPR系統報告但沒有報告的頭寸。

FINRA執行副總裁兼執法部部長Jessica Hopper表示：“FINRA依靠準確的交易報告來維護市場的完整性。美銀證券未能報告數百萬支場外期權頭寸，導致FINRA無法為具有重大風險的交易執行核心職能。”

美銀證券已認可FINRA的調查結果，但未承認或否認相關指控。除罰鍰外，該公司還同意接受譴責，其高管和負責人被要求在2022年10月31日之前證明美銀證券已建立、維持和執行合理的監管程式，以遵守FINRA第2360號規定。