未經註冊，經營違規！美國SEC對加密資產交易平臺Bittrex及其前首席執行官提起訴訟

美國證券交易委員會（SEC）指控加密資產交易平臺Bittrex, Inc.（Bittrex）及其聯合創始人、前首席執行官William Shihara經營的這家證券交易所、經紀公司及清算機構未經監管註冊批準。SEC還指控Bittrex旗下外國子公司Bittrex Global GmbH在與Bittrex共同運營單一共享訂單簿時未進行證券交易所資格註冊。

至少從2014年開始，Bittrex的定位一直是一個促進加密貨幣買賣的平臺，SEC指控稱，這些資產是作為證券提供和出售的。從2017年至2022年，Bittrex從包括美國投資者在內的投資者那裏賺取了至少13億美元，該公司還以經紀商、交易所和清算機構的身份為客戶提供了服務，但該公司並未在SEC進行相關活動的註冊。

投訴還稱，Bittrex和Shihara（2014年至2019年擔任該公司首席執行官）與打算在Bittrex平臺上交易其加密資產的發行人協商，從公共宣傳渠道刪除Shihara認為的某些「有問題的陳述」。Shihara認為這些表述會引發盡管機構（如SEC）對其將加密資產作為證券提供的行為進行調查。例如，為避免監管調查，發行人在Bittrex在該平臺上提供資產之前，Bittrex和Shihara指示發行申請人刪除與「價格預測」、「利潤預期」和其它「投資條款」的相關表述。

SEC主席Gary Gensler表示：「此次行動表明，加密市場缺乏的並非是監管透明度，而是這些公司沒有按要求合規經營。如我們在訴狀中所說，Bittrex以及與其合作的發行人知道他們需要按規定行事，但Bittrex卻通過指示發行人『刪除』某些表明某些加密資產是證券的信息材料來竭力規避這些規則。此外，Bittrex據稱並未遵循美國證券相關法規註冊成為交易所、經紀交易公司和清算機構。表面上的修正並未改變其產品的基本經濟屬性和Bittrex的非法行為本質。今天我們要求Bittrex對其違規行為負責。」

SEC執法部主任Gurbir S. Grewal表示：「我們指控Bittrex一再將其自身利潤置於投資者保護之上。如我們在訴狀中所說，Bittrex的商業模式基於三個行為：規避聯邦證券法的註冊要求；建議加密資產證券的發行人通過修改其發行材料與其同流合汙；將多種市場中介功能整合在一個平臺中以實現利潤的最大化。此次行動不僅是為了讓Bittrex對其將投資者置於風險之中的不當行為負責，還為了向其它經營不合規的加密貨幣市場中介機構發出警告，要求他們遵守聯邦證券相關法規，並對其違規行為負責。」

SEC在其向美國華盛頓西區地方法院提交的訴狀中表示，Bittrex和Bittrex Global使用了共享訂單簿將多個買賣雙方的證券訂單匯集在了一起，使用既定的、非自由裁量權的方式進行了訂單交互，並且輸入了此類訂單的賣家和買家同意交易條款，因此，這兩家公司應註冊為交易所。

訴狀還稱，Bittrex在匹配買賣訂單時充當了支付和交付中介，並為客戶提供了資產保護服務，因此，該公司還應進行清算機構資格註冊。此外，SEC還認為Bittrex經常從事為他人賬戶進行加密資產交易的業務，而這些加密資產是作為證券出售和交易的，因此，該公司還應進行經紀商的資質註冊。