美國CFTC對期貨合約「虛假報單」交易員及公司處以罰款

美國商品期貨交易委員會（CFTC）宣布，對交易員Brett Falloon及其所屬公司Flatiron Futures Traders LLC因在期貨市場進行「虛假報單」（spoofing）行為作出處罰。相關違規行為發生在2022年5月至12月，涉及芝加哥商品交易所的E-mini標準普爾500和E-mini納斯達克100合約。

CFTC裁定，Falloon代表公司在交易過程中大量下達並無意成交的虛假訂單，以製造市場活躍假象。這些虛假報單被放在盤口一側的同時，他會在另一側提交真實訂單並執行。一旦真實訂單成交，虛假訂單即被迅速撤銷。

監管機構指出，Falloon的虛假報單在部分情況下占據了盤口可見訂單的顯著比例，數量甚至高出真實訂單五倍。他的真實訂單往往以更激進方式掛出，跨越買賣價差以立即成交。通過此類手法，Falloon意圖誤導其他市場參與者，從而為自己爭取更快的成交、更大的成交量或更有利的價格。

CFTC認定，這一行為旨在操縱市場供需預期，破壞市場公平。作為和解條件，Falloon與Flatiron須共同支付20萬美元罰款。Falloon本人還被禁止在一年內參與任何商品相關交易。兩方同時被要求停止並不得再違反《商品交易法》下的相關規定。

CFTC強調，該案凸顯了監管機構持續打擊期貨衍生品市場擾亂性交易行為的決心。自《多德-弗蘭克法案》明令禁止「虛假報單」以來，此類違規行為一直是CFTC執法的重點，因為它會嚴重扭曲市場秩序並損害其他投資者利益。