違反《掉期交易商商業行為準則》！Mizuho Capital Markets遭罰680多萬美元

總部位於紐約的臨時註冊掉期交易商Mizuho Capital Markets LLC（下稱Mizuho）已於美國商品期貨交易委員會（CFTC）達成和解。此前，該公司被控在某些貨幣對遠期交易中未能向客戶提供充分的信息披露，違反了《掉期交易商商業行為準則》（Swap Dealer Business Conduct Standards）中的規定。

作為和解的一部分，Mizuho被勒令停止其違規行為，並保證其未來不再違反相關規則。同時，Mizuho還需支付1847182.90美元的賠償和500萬美元的民事罰款。

CFTC調查發現，2018年6月至2020年12月間，Mizuho在執行某些被稱為「交易相關貨幣對遠期交易（deal-contingent FX forwards）」的貨幣對遠期交易時，未能向某些客戶充分披露其在提供現貨匯率並執行遠期交易之前的幾分鐘或幾秒內進行的交易情況。

Mizuho在交易執行中的這種行為可能會導致相應貨幣對的現貨匯率發生對客戶不利的變化，客戶也可能因此以不太有利的匯率進行貨幣對遠期交易。同時，Mizuho也可能通過這種方式對沖其與客戶之間的交易風險，獲取更多收益。由於該公司未能向客戶充分披露其時常以這種方式交易的事實，違反了《掉期交易商商業行為準則》。

CFTC執法部總監Ian McGinley表示：「CFTC與Muziho達成的和解是針對違反《掉期交易商商業行為準則》的掉期交易商采取的一系列執法行動中的最新一起。國會頒布這些標準旨在確保掉期市場的誠信交易和透明交易。我們對此類違規行為進行了嚴厲處罰，對所有掉期交易商也是一種警戒，告誡他們違規將面臨的嚴重後果。」

早在2021年9月，Muziho也因違規向CFTC支付了150萬美元達成了和解，原因是該公司未遵守掉期交易商須遵守的關於與其交易對手對沖掉期投資組合的要求；未向交易對手披露了掉期的每日中間市場價格；未向掉期數據存儲庫（SDR）報告掉期交易情況；以及相關的監管失敗問題。