違規持有ETP！瑞銀金融服務公司被美國SEC罰款800萬美元

美國證券交易委員會（SEC）昨天宣布，已起訴經紀商和投資諮詢公司瑞銀金融服務公司（UBS Financial Services Inc.），原因是該公司在銷售與波動率掛鉤的交易所交易產品( ETP)方面違反了相關規定。

據SEC稱，ETP的發行機構警告瑞銀金融服務公司，長期持有ETP是不合適的，而且該產品的發售文件明確指出，如果長期持有ETP，該產品價值下降的可能性會更大。

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SEC發現，瑞銀金融服務公司禁止經紀商代表推銷ETP，並限制向經紀商客戶銷售該產品，但是該公司卻沒有限制某些金融顧問在其全權管理的客戶賬戶中交易該產品。而且，SEC還發現，瑞銀金融服務公司對與波動率掛鉤的ETP採取了集中限制的措施，但過去五年來沒有對這一限制進行監測以及執行。

SEC還發現，2016年1月至2018年1月期間，瑞銀金融服務公司某些財務顧問錯誤理解了對與波動率掛鉤ETP的正確使用方法，並且沒有採取足夠措施來了解長期持有該產品會產生的風險。而且他們用客戶賬戶（包括數百個持有ETP超過一年的賬戶）購買並長期持有ETP，給客戶造成了重大損失。

瑞銀金融服務公司既不承認也不否認SEC的調查結果，但同意停止並終止違反《1940年投資顧問法》第206(4)-7條規定的行為，並接受譴責，同意支付112,274美元的追繳資金和預付利息以及800萬美元的民事罰款。這些罰款SEC將會分發給相關受害投資者。