違規操作重罰：Investment Network及其CEO遭受制裁

​Investment Network, Inc. (INI) 及其執行長加里-阿諾德（Gary L. Arnold）因在 2020年10月至2021年5月期間參與誤導性的首次公開募股(Pre-IPO)前基金私募銷售而受到美國金融業監管局（FINRA）的處罰。監管機構發現了一系列違規行為，其中包括涉及欺騙性銷售行為，也涉及未能達到關鍵的監管和合規標準。

發現的主要問題之一是 INI隱瞞了實際收益。投資者被告知，公司只能從這些首次公開募股前基金的銷售中賺取10%的佣金。實際上，INI有一項未公開的協議，可以獲得額外的補償，包括額外的 5%和結轉利息分成。這些關鍵信息都沒有告訴投資者，違反了旨在保持透明度的主要披露規則。

此外，INI未能履行其盡職調查義務，在推薦這些產品給客戶時，並未確保發行方確實持有或能夠獲得所標明的Pre-IPO股票，且未確認發行價格是否合理。這種缺乏合理依據的做法，導致該公司違反了證券法及相關規定。

除了這些問題，INI的監管系統也被發現嚴重缺失。該公司沒有實施適當的程序來監督其私募活動，在遵守金融法規方面存在重大漏洞。阿諾德本人也未能實施有效監督，進一步加劇了違規行為。

此外，INI還因忽視執行適當的客戶身份識別程序而未能遵守反洗錢法規。

作為和解協議的一部分，INI將被暫停從事私募活動60天，罰款21萬美元，並交出超過6.3萬美元。Arnold將被停職三個月，不再擔任主要職務，並必須重新獲得任職資格。雙方均接受美國金融業監管局的處罰，以解決此事。