Robinhood因誤導客戶被美國證券交易委員會罰款6500萬美元！

美國證券交易委員會（SEC）指控Robinhood Financial LLC屢次錯報，未披露公司通過將客戶訂單發送給交易公司來獲取報酬；未能履行尋求最佳合理可行的條款來執行客戶訂單的義務。 Robinhood同意支付6500萬美元來和解。

根據SEC指令，2015年到2018年末期間，Robinhood在與客戶溝通過程中（包括在其網站上的FAQ頁中）做出了誤導性錯報和疏漏。 Robinhood在描述如何賺錢時，談到了其最大的收入來源——換句話說，交易公司向Robinhood支付款項，Robinhood將客戶訂單發送給這些公司執行，也被稱為“訂單流支付”。正如SEC指令所發現的那樣，Robinhood向客戶提供的賣點之一是交易是“免佣金”的，但很大程度上由於其為訂單流率支付的費用異常高，使得Robinhood客戶的訂單執行價格低於其他經紀商的價格。儘管如此，根據SEC指令，2018年10月至2019年6月期間,Robinhood在網站常見問題解答中，謊稱其執行質量與其競爭對手不相上下或優於競爭對手。 SEC指令認為，Robinhood提供了劣質的交易價格，即使考慮到不支付佣金所節省的費用，消費者也總共損失了3410萬美元。 Robinhood在它快速成長的時候做出了這些錯誤和誤導性的聲明。

SEC執法部門主管Stephanie Avakian表示：“ Robinhood向客戶提供誤導性信息，其中涉及選擇與該公司交易的真實成本，經紀公司不能就訂單執行質量誤導客戶。”

SEC執法部門市場濫用小組負責人Joseph Sansone表示：“Robinhood在執行客戶訂單時未能尋求獲得最佳合理可行條款，從而導致客戶損失數千萬美元。今天的行動傳達了一個明確信息，即SEC不會允許經紀商忽視他們對客戶的義務。”

SEC舊金山地區辦事處主任Erin E. Schneider補充說：“有許多新公司正在尋求利用科技的力量，為人們提供更多的投資方式，但創新並不能造成聯邦證券法規定的責任無效。 ”

在不承認或否認SEC調查結果的情況下，Robinhood同意了一項製止令，該指令對其進行嚴厲譴責，並要求它採取以下行動：支付6500萬美元的民事罰款。 Robinhood還同意保留一名獨立顧問，以審查其與客戶溝通、訂單流支付和客戶訂單最佳執行相關的政策和程序，並確保Robinhood有效地遵守這些政策和程序。