有聲文章：八個匯市券商需知的風險管理趨勢

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匯市中的貨幣對交易可以讓投資組合更加多樣化，作為一個全天候運行的市場，匯市交易中心分布在不同時區。如果一處地方停止交易，另一處地方的交易仍會繼續。伴隨著匯市巨大流動性的，是同等水平的風險，而與流動性相關的風險僅僅只是匯市券商所需處理的風險多邊形中的一面而已。

與任何企業一樣，一家負責任的經紀商總是會尋求最佳的治理、風險和合規（GRC）方案。一般來說，過去這三個方面的工作很大程度是分開的，但是隨著金融市場的持續發展，如今越來越多的機構開始接受將三項工作整合為一個統一的模型。今天，請隨Fazzaco一起了解一下2023年可能出現的一些與風險管理相關的趨勢吧。

1 - 風險胃納和風險承受的重要性將增加

風險胃納是指公司為實現目標而願意承擔的風險量。基本上而言，即公司的風險承受能力，或者說是在採取控制及其他措施後可以接受的最大剩餘風險水平。

另一方面，風險承受是指公司為實現基於行業和垂直標準等特徵的某個目標，而準備接受的偏離風險胃納的程度。

對於控制風險承受行為來說，將以上二者整合進入戰略規劃的一部分很重要，越來越多的企業將此前未曾採用的二者納入其經營戰略之中。

2 - 第三方風險管理變得更加重要

2022年10月，加密錢包BitKeep遭到黑客入侵，被盜取了價值超過100萬美元的基於區塊鏈BNB Chain和Polygon上的代幣​。2022年12月，美國司法部對涉嫌使破產中的FTX遭受約4億美元損失的黑客攻擊​展開刑事調查。

因此，隨著經紀商們遭遇到越來越多的網絡攻擊以及其他擾亂市場事件，更多的金融機構預計將會制定一個集中式的風險管理策略，更好地洞察來自第三方的風險因素。

3 - 合適的ERM戰略將成為競爭中的新優勢

越來越多的經紀商正在實施所謂ERM（即企業風險管理）解決方案，以創建更綜合性的風險視圖，從而隨著世界經濟從疫情中復甦時能更好地應對未來可能出現的逆境。

不過，不適當的ERM不僅會導致潛在的損失，還可能招致監管處罰或訴訟費用。2022年9月，瑞士信貸達成了3250萬美元的和解協議，以解決指控其在風險管理方面誤導股東的訴訟。

4 - 業務連續性規劃（BCP）將受到更多關注

所謂業務連續性規劃，即組織所具備的在經歷破壞性事件後反彈並繼續以可接受水平提供服務的彈性。

圍繞業務連續性的監管辯論將在未來一年升溫。同時，更多的經紀商應爭取制定並加強其BCP戰略與解決方案。

否則，您的公司最終可能會陷入尷尬的境地，例如上個月的TSB銀行，就因運營彈性不合規而被FCA和PRA（英國審慎監管局）罰款4865萬英鎊​。

5 - BCP和ERM二者一致度將更高

目前，金融機構的風險管理和業務連續性工作很大程度上是分開的。預計經紀商將通過使用來自業務影響分析得出的見解，評估風險並確定事項優先級，以改善兩項工作之間的一致性，從而更有信心地應對風險事件。

6 - ESG報告很重要

ESG是一個框架，讓機構的利益相關者得以了解機構如何管理與環境、社會和治理相關的風險以及機遇。2022年10月，股票交易平台CMC Invest開始在其移動投資應用程式中顯示股票、交易所交易基金和投資信託的ESG數據。

包括經紀商在內的金融機構將需要跨業務部門採取協調戰略，以建立一個連貫且顯著的，且符合投資者和監管機構需求的ESG敘述口吻，畢竟ESG報告早已成為企業運營的關鍵組成部分。

7 - 切勿居高臨下，多尊重員工

這是公司高層管理人員時常忽視的事情。特別是對於經紀商來說，當您的前線員工不遺餘力地為交易者提供最佳的交易體驗時，作為負責任的經紀商總是會同時照顧好客戶和員工，有時通過建立某類機制，例如員工熱線，允許員工在認為受到不公待遇時提出投訴。

8 - 使用AI和ML提高風險可見性

AI和ML，即人工智慧和機器學習，二者均象徵著當今人類技術整體的發展方向。Fazzaco在文章《金融科技2021年鑑——人工智慧、自動化、雲與API》和《三點帶你了解人工智慧技術如何影響經紀商業務》文中詳細闡述了諸多金融技術的作用。

在2023年及以後，更多的經紀商將尋求通過相關技術實現更快、更好的風險可見性。AI和ML並非唯二，還有許多其他金融科技解決方案越來越多地被行業採用。