Fazzaco獨家：2023年泛金融行業前瞻報告

開車的時候，通過後視鏡觀察後方來車的情況很重要，是行車安全的保障，否則就成了顧前不顧後，反之亦然。作為一家聚合泛金融行業信息的平台，Fazzaco不光為您帶來2022年年度盤點，也同樣為您帶來獨家的2023年金融市場前瞻報告。

去年的新聞被以下幾大主題所占據：美聯儲加息以及全球通脹帶來的金融市場動盪；包括Celsius、FTX在內的多家加密貨幣行業崩潰所引發的行業寒冬；不斷高企的MT4/5白標門檻以及邁達克和蘋果之間的下架事件；匯市經紀商們向中東非洲新興市場的擴張，以及越來越嚴格但也更加規範的全球金融監管。

2023年美聯儲是否會降息？

2022年以來，全球金融市場飽受通脹蹂躪。自五月美聯儲宣布將利率上調後，美聯儲全年升息達7次，基準利率高達4.25%～4.50%，乃近二十年來最高。市場所有人都在等待新的一年裡美聯儲可以暫停升息，期待利率下行。

然而目前擺在我們面前的現實是，全球通脹仍然嚴重。假使美國經濟衰退，居民消費價格指數（CPI）增高，新年裡降息的可能性將變得很低。因此，對於美聯儲而言，只有當以升息對抗通脹的戰鬥達到勝利的時間點時，才會迎來利率轉點的時刻。

因此，Fazzaco認為金融市場所期待的降息轉點應該不會在2023年年初迅速到來。業內有分析人士相信會在今年四五月份接近轉機，但各種不確定性可能會讓真正轉機時間點來得比所有人預期得更晚。

2023年貨幣對交易市場趨勢

貨幣對交易市場方面，來自全球領先經紀商——同時也是2022年Fazzaco杜拜金融展會黃金展商的FxPro——的首席業務發展官Elsy Rayess在接受BrokersView時表示，目前歐元/美元對的下行趨勢看上去已經在2022年12月被打破，預計將在2023年年末達到1.1200-1.1250區間。但英鎊/美元對的下行趨勢是否能在2023年得到緩解仍存在不確定性。

另外，她還表示如果日本央行今年選擇放棄負利率政策的話，日元在2023年的表現可能會比較突出。

FxPro首席業務發展官Elsy Rayess

俄烏衝突等地緣政治因素為2023年金融市場蒙上陰影

亞洲領先的在線金融交易平台GEMFOREX​對Fazzaco表達了對於2023年的一些看法：2023年對於投資市場而言，仍將會是高度不穩定的一年。這一年中，預計大多數主要經濟體增長都會疲軟甚至零增長，可能要等到2024年才會逐步復甦。

其中，首先是歐洲的俄烏衝突已經持續到了近一年之久，且不知何時、如何結束。俄烏雙方都沒有讓步的跡象，因此在衝突結束之前，地緣政治對金融行業帶來的影響不可忽視。

另外，GEMFOREX還談到了歐洲的銀行業、資產管理以及金融行業將會受益於目前的高利率，讓他們得以擁有更大的利潤空間，同時價格的市場反彈也會吸引投資者重返，繼而提高相關行業的收入。

經紀商注意：2023年監管趨勢

對於經紀商來說，他們時刻面臨著監管變化與修訂所帶來的越來越大的阻力和挑戰，因此監管報告的重要性如何強調其重要性都不為過。

領先的監管科技服務商MAP FinTech​的分析師Jonathan Hall在接受Fazzaco獨家訪談時說到，「監管報告有助於儘早發現問題，從而幫助避免可能出現的罰單或是不當宣傳等合規風險，」他繼續補充稱，「隨著諸多金融衍生品報告制度會在2024年迎來全面更新——比如歐盟和英國的『歐洲市場基礎設施法規適應度及表現計劃（EMIR Refit）』，以及澳洲ASIC和新加坡MAS的計劃，對於2023年而言，經紀商需要切實更新其合規管理，其中數據質量和數據保證是關鍵。」

​MAP FinTech分析師Jonathan Hall

匯市券商如何在2023年選擇正確的流動性供應商？

Fazzaco在最近發表的有聲文章《八個匯市券商需知的風險管理趨勢》​中，表示流動性相關的風險管理乃是匯市券商們的重中之重。因此，在全球流動性持續下降的大背景下，如何選擇合適的流動性供應商（LP）成了許多經紀商，特別是初創經紀商們首要考慮的問題之一。

對此，曾是去年Fazzaco杜拜金融展會鑽石展商的B2Broker​——致力於為經紀商和交易所提供加密貨幣、貨幣對、差價合約和技術解決方案提供商——提出了五大標準。

首先，LP的技術水平必須要是最新、最先進的，才能降低因技術故障帶來的交易風險；其次，即LP機構的合規管理，因為券商在接入LP的流動性後，LP出現的任何合規風險，都會同樣轉嫁到券商頭上，特別是在合規變得越來越重要的2023年；第三是LP的行業口碑，換句話說即經紀商自己要做好KYB盡職調查，Fazzaco在最近一篇討論支付行業騙局的文章中——《支付亂象何時休？》​——也提到了KYB的重要性；第四，2023年的全球經濟情勢尚不明朗，在如此動盪的大環境下，LP的財務穩定性就被凸顯得尤為重要；最後，當然就是定價，B2Broker表示服務價格的高低要與券商自己的預算水平相匹配。

B2Broker在Fazzaco 2022年度商業大獎現場

加密行業凜冬已至，2023可否回暖？

2022年的加密行業是殘酷的，各大巨頭猝然倒下，代幣價格七上八下，騙局造假接二連三。在一片亂象之下，投資者的資金和信心都被榨乾。另外，2022年的加密市場也與整個大的經濟走向密切相關。全球資本流動性的持續下降對加密行業帶來了嚴重的打擊，而對於這些數位化貨幣而言，為其背書的仍然是法幣（如美元），因此在美聯儲加息打擊通脹的大背景下，全球加密市場的基本面已然全面惡化。

行業內對於加密行業未來趨勢的看法分成了兩個極端，有人認為「觸底即會反彈」，2023年加密市場或許能在穩定幣、以太坊以及NFT等推動下得到恢復，甚至出現牛市。英國蘇塞克斯大學金融教授Carol Alexander預計上半年比特幣的價格就將迎來上漲，並在年底到達五萬美元。

悲觀的反對者，如著名投資公司Mobius Capital Partners的創始人Mark Mobius就表示除非貨幣政策得到放鬆，否則比特幣價格將會繼續下跌，並在今年直接跌破一萬美元。

結語

無論2023年的金融市場如何表現，是否能出現投資者眼中期待已久的上升，還是可能會持續走弱？可以確認的一點是，這一年將會是充滿變化的一年。在2023年，Fazzaco將與各位一路同行，再次祝所有人新年愉快，共同期待更多的機遇與挑戰！