2024 Fazzaco精選頭條日曆

來源: Fazzaco 2025-01-08

很快，2024年已經成為了過去時。 Fazzaco團隊很有幸在過去的一年裡與您相伴。在剛剛逝去的366天中，Fazzaco仍持續關注匯市B2B行業，並拓展了對於興起的自營交易行業的報導。

去年，我們除週末外，持續高強度地每天報導行業相關新聞，一共發佈了2317條新聞和文章，覆蓋匯市、券商、自營交易、加密貨幣、經紀商解決方案（支付、橋接、流動性、白標、牌照、交易軟體、風控、外掛程式）等多個領域，對諸如自營交易公司遭監管打擊後遷移平臺、邁達克禁用舊版MT4、MT5和許可費用漲價、FTX暴雷後續跟進、行業高管流動、機構外匯交易數據、行業招聘、展會等多個熱點專題進行了專訪和報導。

以下，就請同我們一道重回2024年，回顧每個月的Fazzaco精彩頭條吧。

自營交易的崛起是挑戰還是機遇？來自行業的真實聲音

Fazzaco邀請多位來自經紀公司、金融科技公司及自營交易機構的高管，從多個角度揭示行業真實聲音。

要點：

外匯在自營交易中的復甦：自2023年以來，交易成本的增加以及監管環境的變化促使自營交易公司向外匯市場轉向，導致它們在外匯市場的參與度顯著增加。 Acuiti的報告顯示，45%的提供貨幣交易的自營交易公司計劃在2024年進一步增加其商務活動。
「蘭博追隨者」和「大夢想效應」：社交媒體上宣傳「快速致富」交易故事的敘事（「蘭博追隨者」）以及高額利潤的普遍吸引力（「大夢想效應」）為自營交易的繁榮做出了貢獻。
自營交易公司與經紀公司——交易者視角：
自營交易公司：提供大量資本支援，但自主性較差，需承受業績壓力以達成目標，且無法擁有資本擁有權。
經紀公司：提供更高的資本和交易決策自主性，且資金受到監管保護，但交易者的資本受到個人資金限制。
自營交易公司與經紀公司——公司視角：
自營交易公司：通過利用公司資本從市場波動中獲利，雖然潛在利潤高，但面臨直接的資本風險。
經紀公司：依賴客戶交易的傭金收入，受益於多元化的客戶群體，但也容易受到市場情緒和傭金依賴性的影響。
監管環境：自營交易目前缺乏像傳統經紀公司那樣的全面監管。雖然這帶來潛在風險，但也使得風險管理策略更加靈活。負責任的公司通過實施內部控制，如敞口限制和合規監控，來管理風險。
風險管理：自營交易公司通常採用B-Book模式，通過高效的技術和量化分析進行主動的風險管理。而經紀公司則使用A-Book、B-Book和混合模型等多種方式，採取不同的風險緩解策略。
競爭與共存：雖然有些人可能將其視為競爭，文章認為自營交易公司與經紀公司可以共存。自營交易公司提供靈活性和創新，而經紀公司則提供以客戶為中心的服務和監管保障。兩者的結合可能通過健康的競爭促進市場的良性發展。

一條時間線看懂自營公司的「二月大流散」

邁達克於二月做出決定，禁止白標自營交易公司使用MetaTrader 4/5，部分原因是美國監管壓力針對美國客戶的差價合約交易，這一舉措引發了自營交易行業的危機。

要點：

行業衝擊：許多自營交易公司（如True Forex Funds、Funding Pips、FTMO）被迫暫停服務，尤其是針對美國客戶的服務。
平台移轉：各家公司紛紛採取行動，遷移到其他平臺，如cTrader、DXTrade和TradeLocker。
邁達克的主導地位：此事件凸顯了邁達克在行業中的重要控制地位，扮演著“把關人”的角色。
監管影響：美國監管壓力在邁達克做出這一決定中發揮了關鍵作用。

MiCA終將落地！ CySEC年度監管報告解讀

塞普勒斯證券交易委員會（CySEC）2023年的工作表現，正如主席Theocharide在新聞發佈會上所概述的，重點是加強監管和為MiCA實施做好準備。

要點：

監管加強：在過去四年裡，CySEC監管的實體增加了12%，達到了830家。委員會共進行了700多次現場和遠端檢查，重點關注反洗錢（AML）/反恐融資（CFT）合規性以及對俄羅斯的制裁執行。
執法行動：CySEC共開出了220萬歐元的罰款（2022年為290萬歐元），其中100萬歐元罰款是針對Itrade Global。 19家CIF牌照被吊銷或暫停。
MiCA準備：CySEC正在積極為2024年MiCA的實施做準備，並與歐洲證券市場管理局（ESMA）的路線圖保持一致。委員會強調，受監管實體應為新要求做好準備。
投資者保護：CySEC警告投資者，要注意由於對加密資產缺乏足夠瞭解以及網路炒作帶來的風險。

獨家對話HTFX EU執行董事：改變交易方式不僅僅是一個口號

金融服務市場中，創新和客戶滿意度始終是一家經紀商成功的關鍵。先進的交易平臺和技術，無與倫比的客戶服務是一方面，交易者在實際交易過程中獲得了怎樣的感受，是另一方面。

四月時，Fazzaco有幸邀請到了經紀商HTFX EU的執行董事Kyriakos Hadjikyriakou先生，作為一位在金融行業摸爬滾打了十多年的從業者，他為我們講述了HTFX通過哪些方式讓“改變交易方式”這句話不僅僅停留在紙面上的。

——Discord成為交易者新寵，經紀商該如何應對？

最初是為遊戲玩家設計的Discord目前已經發展成為一個廣受歡迎的平臺，吸引了各類社區的加入，其中包括零售交易者。其使用者友好的介面、強大的功能以及對社區的關注，吸引了大量交易者前來分享見解和討論市場趨勢。

隨著其受歡迎程度的不斷增長，一些經紀商和自營公司開始探索將Discord集成到他們的業務中。 Match Trade Technologies就實現了Discord登錄功能，通過利用現有使用者帳戶簡化了客戶入駐流程。這一舉措表明，經紀商可能會逐漸採用那些其目標受眾已經活躍的平臺。

——震驚！調查顯示僅4%的金融機構充分瞭解AML規定

在本文中，Fazzaco探討了Sanction Scanner發佈的一份報告，該報告揭示了金融行業在反洗錢（AML）法規方面存在令人擔憂的認知缺失。

這項涵蓋50個國家、超過400名受訪者的調查發現，只有少數受訪者（4%）表示對當前的AML法規和合規措施有完全的信心。大多數受訪者則表示存在不同程度的不確定性，許多人表示「不是很有信心」或「有些有信心」。

——幣安創始人趙長鵬被正式收監，開始四個月刑期

2023年6月，美國證券交易委員會（SEC）對趙長鵬和Binance實體提出13項指控，指控他們存在欺詐參與、利益衝突、資訊披露不足和有意逃避法律制裁的行為。

11月的時候，趙長鵬和美國政府達成了和解，幣安被要求支付43億美元的罰款，而趙個人則同一款支付5000萬美元的罰款。這解決了針對幣安多年來的調查，趙也辭去了CEO職位。

2024年4月，趙最終因洗錢指控獲刑4個月。該判決遠低於美國聯邦檢察官要求的三年徒刑。 6月2日，趙前往了加利福尼亞州一所較低安全級別的聯邦監獄報到。（進展：趙長鵬實際已於2024年9月27日出獄。）

——自營平臺如何控制風險：主流自營公司「挑戰」成本一覽

簡單來說下自營公司的運營模式：他們會為交易員提供資金進行交易，這也就是為什麼部分人更願意將他們稱之為“交易者資助公司”的原因。但注意，自營公司並沒有真正字面意思上給交易員真金白銀，而是提供一個模擬真實市場且與真實帳戶差異較小的模擬帳戶。隨後，公司使用演算法交易等自動化程式來複製交易員在模擬帳戶中的操作，來執行實際交易。

但在成為一名自營交易者前，各個公司都設置了嚴格的風控過程對申請者進行評估，即我們上面所說的「挑戰」，要參與評估一般都是需要支付費用的，其目的（至少對於那些真正想要評估交易者風險而並非只想賺取挑戰費就跑路的自營公司而言）是為了確定交易者是否具備必要的技能和知識來進行可盈利和負責任的交易。

——YaMarkets推出突破性重磅AI交易分析工具：YaMarkets AI

七月時，領先的金融服務公司YaMarkets宣佈推出備受期待的YaMarkets AI工具，這是一款由先進人工智慧驅動的革命性交易分析報告系統。這一創新工具賦予了各級交易者深入瞭解其交易行為、優化策略，並最終實現更精準的交易決策的能力。

——安達與嘉盛的交易專利糾紛持續升級

安達（OANDA）與嘉盛資本（GAIN Capital）之間的法律衝突在七月進入關鍵階段，雙方未能在法庭外解決分歧后，糾紛愈發激烈。這場糾紛圍繞著安達聲稱嘉盛侵犯了其匯市交易技術的關鍵專利展開，這些專利涵蓋了安達專有交易系統中的一系列創新技術。

——結束八年任期，Carla Nemr告別Tickmill

Carla Nemr是Tickmill領導層中有著關鍵職位的高管之一，在工作八年之後，她宣佈將離開公司。 Nemr於2017年加入Tickmill，擔任全球業務發展負責人，並於2022年晉陞為首席業務發展官。

注：Fazzaco有幸多次採訪Carla Nemr（《專訪Tickmill全球業務發展首席官：投資者永遠擺在第一位》），她也同時當選為Fazzaco 2022年年度人物之一（《年度人物：Tickmill全球業務發展主管Carla Nemr》）

又一波自營公司倒閉浪潮來襲，亂象究竟何時能休？

這個月，自營交易行業經歷了重大波動，出現了又一波自營公司得關閉潮。這一動蕩主要源於MetaTrader（MT4/MT5）主要供應商Eightcap再次停止為許多中小型自營公司提供平台支援。這一舉措緊隨年初類似事件之後，導致這些公司無法繼續提供服務，約有二十家公司因此關閉。

這種持續的不穩定性對自營交易者產生了重大影響，令許多人開始擔憂許多公司的生存能力。許多交易者表示，他們更傾向於選擇像the5ers和FTMO這樣規模更大、成立更久的公司，因為這些公司提供真實帳戶交易。失去MT平台支援后關閉的公司通常為使用者提供類比帳戶，模仿其自身真實帳戶上的交易，這在行業中是一種常見做法。然而，大型公司往往有更高的挑戰費用、更低的槓桿以及更有限的可交易資產範圍，特別是差價合約（CFD），由於其場外交易的性質，成為美國監管機構的一個爭議點。

文章中還提到，成功的自營公司往往在行銷方面表現突出，尤其是在直接回應、影響者行銷和社交媒體行銷方面。

長達20年之久的「邁達克王朝」是不是該結束了？

自打MetaTrader 4（MT4）於2005年發佈后，便成為了零售外匯交易的壟斷平臺，儘管其年歲已久，仍依舊被廣泛採用。

要點：

MT4的主導地位源自於第三方外掛程式和腳本：這一生態系統促進了經紀商和交易者的廣泛採用。
MT5未能完全取代MT4：儘管MT5已發佈，但MT4依然是大多數交易者的首選平臺。
近期事件加劇了經紀商與MetaQuotes的關係緊張：蘋果App Store的下架以及對灰色標籤的打壓造成了不確定性，促使一些經紀商重新審視他們對MT平台的依賴。
大型經紀商已轉向自主平臺：具有較大資源的公司已開發出自己的系統，從而減少了對MetaQuotes的依賴。
對MT的過時設計和MetaQuotes不穩定政策的擔憂日益加劇：經紀商指出，平臺缺乏現代用戶體驗和不可預測的支持是他們尋求替代方案的原因。

近期全面擺脫MT的可能性不大：儘管面臨這些挑戰，MT依然是行業標準，具有高度可定製的系統和龐大的用戶基礎，快速過渡的可能性較小。